教えてくれたのは……優待主婦 まる子さん

社内結婚で寿退社し、主婦に。会社員時代に始めた株式投資で優待の魅力にハマり、いつしか数百銘柄の優待銘柄ホルダーになる。株主総会にも可能な限り参加するアクティブ派。楽天証券の投資情報サイト「トウシル」でお宝優待株情報を発信している。

完璧な株はない！自分の中で優先順位を決める

「株主優待の内容や条件は銘柄によって異なります。まずは優待を得るのに必要な株数、何がもらえるか、内容を確認しましょう」とまる子さん。

株主優待は100株から受けられることが多いため、1株1000円の株なら100株×1000円＝10万円の最低投資額が必要になります。

「必要な株数と株価によって最低投資額は変わります。だいたい100株5万円くらいまでの銘柄は割引券が多く、10万円を超えると クオカードなどの金券系が増えてくる。優待品の種類が増えるボリュームゾーンは20万円～30万円。安定企業の魅力的な優待もこの価格帯に多いです」（まる子さん）

つまり「株価は安くても優待内容のグレードが高い、といった都合のいい株はあまりない」ということです。

「株価優先なら最低投資額が少なめの優待株をいくつも持つ、優待内容を優先するなら、20万円以上の優待株を厳選するなど、まずは優先順位を決めると自分にあった銘柄を探しやすくなります」

初心者には自社製品を提供する銘柄がおすすめ

株主優待は企業の任意で行われるもの。つまり企業の判断によって急に優待が廃止になることもあります。優待狙いで株を購入したのに……とがっかりしないためには、「自社製品や自社の店舗で使える食事券、サービス券を優待品として送っている企業を選ぶのがおすすめ」とまる子さん。

「こうした企業は株主＝消費者と考えています。例えばメーカーの場合は自社製品を送ることで、新商品を試してもらったりファンになってもらったりする狙いもある。飲食企業なら、店舗で食事券を使ってもらえば客単価が上がる、集客力が増すなどメリットがあるんです」

反対に優待品として導入しやすい金券を奮発している銘柄は、一見お得でも注意が必要だそう。

「導入しやすいということは廃止もしやすいということ。株主優待は業績の影響を受けやすいので、株を検討する際はその銘柄の経営状態や値動き、配当なども併せて確認するといいですよ」（まる子さん）

優待と配当を合わせて利回り4～5％を目指す！

株の楽しみには優待のほかに、企業が利益の一部を株主に分配する「配当」があります。優待株をさらに楽しむには、「優待と配当」を合わせて考えるのがベストだそう。

「株を購入する際は、優待の内容だけでなく、配当とセットでどのくらいリターンがあるかを調べてみるといいでしょう。投資金額に対し、優待と配当の利益を合わせたものを『総合利回り』といいますが、以下のように計算できます」

【総合利回りの計算式】

1年間の利益額（優待の相当額＋配当）÷投資額×100＝総合利回り（％）

＜例＞
20万円の株を購入し、5000円分の買い物優待券と5000円の配当を得た場合
（5000円＋5000円）÷20万×100＝5（％）

「お得に運用するのなら、4～5％の利回りが理想的。ただし自分にとって優待がすごく魅力的だったら、数字に縛られることなく購入しても構わないと思います。

例えばオリエンタルランドの株主優待ではテーマパークの1デーパスポートが年2回もらえますが、それには500株（約260万円）の投資が必要に。長期保有制度の方でも100株（約50万円）を3年保有してようやく1枚もらえるという状況です。利回りとしては低くなるけれど、ファンの人はずっと持ち続けていますから……。数字だけでは測れないのも優待株の妙です」（まる子さん）

いろいろ調べるのが面倒なら人気優待株を狙う！

「あれこれ探すのが面倒な場合は『株主優待人気ランキング』に挙げられている銘柄を選べば大きく失敗することはないですよ」とまる子さん。

Yahoo!やGoogleで「株主優待　ランキング」などのキーワードで検索をすると、各証券会社や株情報サイトが発表している人気銘柄のランキングページが出てきます。実は証券会社により上位に挙げられている銘柄も異なるそうで、見比べてみるのも楽しいですね。

自分に合う優待銘柄選びの指針ができてきた

まる子さんの話を聞いて、中長期的に優待株を保有したい筆者の場合、経営が安定している企業かつ自社製品を優待にしている銘柄が良さそうです。

さらに株を絞り込む際にチェックしたいのが証券会社のサイトにある銘柄情報ですが、初心者はどこをチェックするといいのでしょうか。次回も引き続き、まる子さんに銘柄情報で見るべきポイントを教えてもらいます。

取材・文：中澤夕美恵　構成・編集：ハルメク365編集部

ライタープロフィール

中澤夕美恵（なかざわ・ゆみえ）
1973年生まれ。育児、教育、健康系を中心に取材・執筆、ライトノベルなどの編集を手がけるフリーライター。投資経験はほったらかしのiDeCoを少々。老後に向けて優待株生活を夢見る。